رؤية سوفتبنك 2 تجذب استثمارات مايكروسوفت وأبل

ترجيح انضمام الرياض وأبوظبي أكبر مستثمرتي الصندوق الأول في ظل العلاقة الوطيدة مع إدارته، ووجود خطط للكثير من المشاريع المشتركة.
السبت 2019/07/27
تناسل نجاحات صندوق رؤية سوفتبنك الأول

كشفت مجموعة سوفتبنك عن ملامح صندوق رؤية 2 للاستثمار في التكنولوجيا المستقبلية بمشاركة مايكروسوفت وأبل، وسط تكهنات لانضمام صناديق الثروة السيادية في السعودية وأبوظبي، التي ساهمت بنسبة 60 بالمئة من استثمارات الصندوق الأول.

أكدت مجموعة سوفتبنك اليابانية الجمعة أنها حصلت على تعهدات من مايكروسوفت ومستثمرين آخرين بنحو 108 مليارات دولار لإنشاء صندوق رؤية 2 الذي يهدف إلى الاستثمار في شركات التكنولوجيا.

وقالت المجموعة اليابانية في بيان إنها تعتزم استثمار 38 مليار دولار في الصندوق، وإن من بين الشركات الأخرى التي تخطط للمشاركة في الصندوق، شركتا أبل وهون هاي التايوانية للصناعات الدقيقة (فوكسكون) وكلاهما من المستثمرين في صندوق رؤية سوفت بنك الأول.

ولم تصدر حتى الآن أي إشارة إلى مشاركة صناديق الثروة السيادية في السعودية وأبوظبي، التي كانت حجر الزاوية في الصندوق الأول وساهمت بنسبة 60 بالمئة من استثماراته البالغة نحو 100 مليار دولار.

كما لم تصدر إشارة إلى مشاركة المساهم السابق بنك الاستثمار الأميركي غولدمان ساكس، لكن سوفتبنك تركت الباب مفتوحا لانضمام تلك الأطراف بإعلان أنها تواصل إجراء محادثات مع مستثمرين محتملين وتتوقّع نمو رأس المال المنتظر للصندوق.

ويرجّح محللون انضمام الرياض وأبوظبي إلى الصندوق الجديد في ظل العلاقة الوطيدة مع إدارته، ووجود خطط للكثير من المشاريع المشتركة.

وكان وليّ العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان قد ذكر في أكتوبر الماضي أن الرياض مستعدة لتقديم تعهد بمبلغ آخر بقيمة 45 مليار دولار عبر صندوق الاستثمارات العامة، وهو حجم استثماراتها في الصندوق الأول.

وقال لوكالة بلومبرغ إنه “دون صندوق الاستثمارات العامة، لم يكن ليوجد صندوق رؤية سوفتبنك” الأول، الذي ساهمت أبوظبي فيه بنحو 15 مليار دولار. كما جرى الحديث عن مساهمة الصندوق السيادي البحريني.

60 مليار دولار حجم استثمار صناديق السعودية وأبوظبي السيادية في صندوق سوفتبنك الأول

وكان الرئيس التنفيذي لمجموعة سوفتبنك ماسايوشي سون قد أعلن عن أن المجموعة والصناديق التي تشرف عليها تخطط للاستثمار في مشروع مدينة نيوم السعودية، وهي مدينة مستقبلية تسعى إلى جذب استثمارات بقيمة نصف تريليون دولار.

وأعلنت الرياض في العام الماضي خطة بعيدة المدى بمشاركة سوفتبنك لتطوير مشروع لاستغلال الطاقة الشمسية بهدف إنتاج 200 غيغاواط من الكهرباء بحلول 2030.

وتراهن الرياض في تحالفها مع سوفتبنك على مساهمتها في استراتيجية التحول الاقتصادي، التي يقودها الأمير محمد بن سلمان، والتي تركز على تحديث الاقتصاد من خلال جذب المشاريع التكنولوجية المتقدمة لتنويع الاقتصاد وتخفيف الاعتماد على عوائد صادرات النفط.

وقال مصدر مطّلع إن المناقشات بين مجموعة سوفتبنك وصندوق الاستثمارات العامة مستمرة، لكن السعوديين سوف ينتظرون تقديم عرض رسمي قبل اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في الصندوق الجديد.

ونقلت وكالة رويترز عن متحدثة باسم شركة مبادلة للاستثمار، المملوكة لحكومة أبوظبي قولها إن الشركة لا تزال تدرس استثمارا محتملا في صندوق رؤية 2.

وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال الأربعاء الماضي أن مجموعة غولدمان ساكس سوف تستثمر في الصندوق.

وتشير قاعدة المستثمرين في الصندوق الثاني إلى التنوع في مصادر التمويل بعيدا عن منطقة الشرق الأوسط التي قدّمت معظم رأس المال الخارجي للصندوق الأول البالغ حجمه 100 مليار دولار. وتروّج مجموعة سوفتبنك لعوائد تفوق المتوسط السائد في قطاع التكنولوجيا، مع وجود مؤسسات مالية يابانية غنية بالسيولة وصندوق ثروة سيادي مملوك لدولة كازاخستان بين المشاركين.

وكانت سوفتبنك قد ذكرت في مايو الماضي أن الصندوق الأول حقق عائدا داخليا بنسبة 45 بالمئة للمستثمرين في أسهمها العادية، أو 29 بالمئة حين يتم ضم الأسهم الممتازة المشابهة للدين، رغم أن تلك المكاسب تظل في الأغلب نظرية لعدم تقييم الأصول التي تم الاستثمار فيها وعد إدراجها في أسواق المال.

وقالت سوفتبنك أمس إن المشاركين الآخرين في الصندوق الثاني سيكون من بينهم ناشونال انفستمنت كوربوريشن أوف ناشونال بنك أوف كازاخستان، وبنك ستاندرد تشارترد، وأطراف لم تفصح عنها من تايوان ومديرو الصندوق ذاته.

ويظهر بيان سوفتبنك أن الصندوق يحصل على الدعم بصفة عامة من القطاع المالي الياباني بما في ذلك وحدات لثلاثة بنوك كبرى هي مجموعة ميتسوبيشي يو.أف.جيه المالية ومجموعة سوميتومو ميتسوي المالية ومجموعة ميزوهو المالية.

وقالت سوفتبنك إن مجموعة دايوا سيكيوريتيز وداي-إيتشي لايف هولدينغز وسوميتومو ميتسوي تراست هولدنجز وقّعت أيضا مذكرة تفاهم.

الأمير محمد بن سلمان: صندوق الاستثمارات العامة مستعد لاستثمار 45 مليار دولار أخرى في صندوق سوفتبنك الجديد
الأمير محمد بن سلمان: صندوق الاستثمارات العامة مستعد لاستثمار 45 مليار دولار أخرى في صندوق سوفتبنك الجديد

ولم تفصح المجموعة اليابانية عن الهيكل المالي للصندوق وقيمة مساهمة كل مستثمر، وما إذا كان المستثمرون سيقدمون دعما من خلال ديون أو رأسمال. ونسبت رويترز إلى متحدثة باسم ستاندرد تشارترد قولها إن البنك سوف يشارك في الصندوق كمستثمر بالدين.

وأكدت سوفتبنك في بيانها أن “هدف الصندوق هو تسهيل التسريع المتواصل لثورة الذكاء الاصطناعي عبر الاستثمار في شركات رائدة مدرجة في أسواق المال وتحقق نموا يستند إلى التكنولوجيا”.

ويستخدم ماسايوشي سون الذكاء الاصطناعي كمصطلح يضم مجموعة واسعة من القطاعات لوصف المحفظة الاستثمارية لرؤية سوفتبنك، التي تتسم بأنشطة متنوعة من تطبيقات حجز سيارات الأجرة إلى القيادة الذاتية والتأمين والرعاية الصحية.

ولم تقدّم سوفتبنك تفاصيل ملموسة بشأن نوعية الاستثمارات التي تستهدفها، لكنها قالت إن مسؤولا تنفيذيا كبيرا في أحد البنوك اليابانية المدرجة سوف يشارك في الصندوق الجديد.

وجرى إطلاق صندوق رؤية الأول قبل عامين مع دعم بقيمة 60 مليار دولار من صندوقي الثروة السيادية في السعودية وأبوظبي. واستثمر الصندوق بالفعل معظم رأسماله من خلال استثمارات في أكثر من 80 شركة تكنولوجية ناشئة في مرحلة شبه نهائية لتطوير منتجاتها.

ولم تذكر سوفتبنك تفاصيل بشأن الطريقة التي ستمول بها مساهمتها البالغة 38 مليار دولار في الصندوق الجديد.

وقال دان بيكر المحلل لدى مورنينغ ستار إنه في ظل كون الشركة العملاقة غير مضطرة لوضع كل المال فورا، فإن العوائد من صندوق رؤية الأول ربما تتم إعادة استثمارها في الصندوق الجديد.

ومن المتوقع أن تعتمد تلك الاستراتيجية على مواصلة الصندوق الأول تقديم عوائد قوية، في الوقت الذي ينتقل فيه من اختيار شركات ناشئة واعدة للاستثمار فيها إلى إدارة محفظة من الشركات المدرجة أو التي تتجه صوب الإدراج في الأسواق المالية العالمية.

وكان صندوق رؤية سوفتبنك قد وضع في مارس من العام الماضي أول استثماراته في شركة أي.آر.أم البريطانية للرقائق الالكترونية المتقدمة، التي سبق أن استحوذت عليها سوفتبنك مقابل نحو 32 مليار دولار.

وذكر ماسايوشي سون أن هناك نحو 500 من الرقائق التي تصنعها أي.آر.أم موجودة في جميع السيارات المتصلة بشبكة الانترنت. وتوقع أن تصبح الشركة من أهم شركات إنتاج الرقائق الالكترونية في العالم.

وأوضح أن ترجيح تفوق الآلات في ذكائها على البشر هو السبب وراء تخصيص مجموعة سوفتبنك صندوقا استثماريا في التكنولوجيا المستقبلية.

10