محافظ البنك المركزي الجديد أمام إرث ثقيل من الأزمات الاقتصادية في مصر

تتطلع الأوساط المالية في مصر بتفاؤل إلى مستقبل الاقتصاد مع تعيين محافظ جديد للبنك المركزي المصري رغم وجود ملفات ضخمة على طاولة المسؤول الجديد و أبرزها على الإطلاق إنقاذ الجنيه المنهار.
السبت 2015/10/24
توقعات كبرى من المحافظ الجديد للمركزي المصري

القاهرة - أنعش تجديد دماء أعلى سلطة مصرفية في مصر الآمال بتغيير وشيك في السياسة النقدية التي فشلت في تحقيق الاستقرار للجنيه المصري وأغضبت المستوردين وأصبحت مقرونة بشخص هشام رامز الذي أدت القيود التي فرضها على العملة إلى تعطش بعض الأنشطة التجارية للدولار.

ويقول محللون أن محافظ البنك المركزي المصري السابق رفض العدول عن مساره حتى بعد أن تحولت مصر بسرعة من أزمة نقدية نحو أزمة في التجارة.

وينظر إلى خلفه طارق عامر الذي يبدأ ولاية مدتها أربع سنوات في 27 نوفمبر على أنه مدير نشيط ومتعاون يرجع إليه الفضل في إحداث تحول في حظوظ أكبر بنك في البلاد.

ورحب المصرفيون والمستوردون بإعلان الرئيس عبدالفتاح السيسي إذ يشعرون بالمزيد من الارتياح تجاه أسلوب عامر الودود ويقولون إن توليه المنصب يعطي البنك المركزي فرصة لتغيير السياسات القائمة من دون خسارة المصداقية.

وتولى رامز منصب محافظ البنك المركزي في فبراير 2013 عندما كانت حكومة الإخوان المسلمين تصارع من أجل تحقيق الاستقرار لاقتصاد تضرر كثيرا بسبب الاضطرابات السياسية التي أعقبت انتفاضة شعبية في 2011 أطاحت بالرئيس الأسبق حسني مبارك.

وكان احتياطي النقد الأجنبي وقتئذ 13.6 مليار دولار أي أقل من نصف الاحتياطي الذي كان موجودا قبل انتفاضة 2011 وهو ما لا يكفي لتغطية استيراد احتياجات البلاد من الخارج لمدة ثلاثة أشهر.

وأزاح الجيش الإخوان المسلمين عن السلطة بعد ثلاثة أشهر من تولي رامز منصبه وسرعان ما تلقى مليارات الدولارات في صورة مساعدات من دول الخليج العربية التي تعارض حركة الإخوان المسلمين.

وجاءت تلك الأموال في صورة منح وقروض وإيداعات نقدية في البنك المركزي ومنتجات للطاقة تستوردها مصر من الخارج. إلا أن احتياطيات النقد الأجنبي سجلت ارتفاعا بسيطا عما كانت عليه حين تولى رامز المنصب حيث وصلت إلى 16.3 مليار دولار في سبتمبر الماضي.

والسبب في ذلك هو تراجع حركة السياحة والاستثمارات وتخصيص البنك المركزي أموالا طائلة للحفاظ على الجنيه المصري عند مستوى قوة يقول محللون إنها مصطنعة.

مصرفيون: رامز أراد القضاء على السوق السوداء فقضى على الاقتصاد

طريق وعر

واجه البنك المركزي ضغوطا متزايدة لتخفيض قيمة العملة بينما انتعشت السوق السوداء لتبث الحياة في الأنشطة التجارية غير القادرة على الحصول على الدولار من خلال القنوات الرسمية.

وخفض رامز قيمة الجنيه المصري في يناير وفبراير الماضيين قبل أن يبقي العملة المحلية مستقرة عند 7.53 جنيه للدولار حتى يوليو عندما سمح لها بالنزول من جديد.

وجاءت أحدث موجة من التخفيض هذا الشهر حيث أصبح سعر الدولار حاليا 7.93 جنيه.

لكن مصرفيين يقولون إن تحريك سعر العملة محدود جدا ومتأخر جدا ومتدرج جدا أيضا ويبدو أنه اتخذ على مضض. وقال أحدهم “لا أحد يعرف فيما يفكر. إنه أمر ضبابي”.

ويقول مصرفيون إن رامز بات تفكيره منصبا على القضاء على السوق السوداء حتى وإن كان ذلك على حساب اقتصاد يسير بخطى ثقيلة في طريق وعر نحو العودة إلى النمو الاقتصادي.

وبدأ من دعموا في يوم من الأيام جهود رامز لتحقيق الاستقرار للجنيه إعادة تقييم مواقفهم في فبراير عندما استحدث الرجل قيودا مصرفية شملت فرض سقف على الإيداعات الدولارية عند 50 ألف دولار في الشهر وهو ما قضى على السوق السوداء حيث لم يعد أمام الأنشطة التجارية مكان لإيداع الدولارات التي حصلت عليها بشكل غير رسمي.

طارق عامر
*رئيس مجلس إدارة البنك الأهلي المصري سابقا

*النائب السابق لمحافظ للبنك المركزي المصري

*نائب رئيس المصرف العربي الدولي

*رئيس لجنة السياسة النقدية بالمركزي المصري

*عمل ببنك أوف أميركا وسيتي بنك بالخارج

كما تجبر هذه القيود البنوك على توفير الدولارات لتمويل واردات السلع الإستراتيجية ومن بينها بعض السلع الغذائية وتقديم ذلك على توفير الدولارات لشراء السلع غير الضرورية وهو ما أثار حفيظة مستوردي السلع الكمالية.

ودافع رامز بقوة عن نهج يقول إنه يهدف إلى الاستغلال الأمثل للمتوافر من الدولارات في مصر. وقال في مقابلة نشرت في صحيفة الأهرام إبدو هذا الشهر “رجال الأعمال يرفضون الاعتراف بأن البلاد تواجه نقصا في الدولار وإن عليها وضع أولويات”.

وأضاف قائلا “احتياطيات النقد الأجنبي تتراجع ومصر شأنها شأن كل دولة تمر بموقف اقتصادي مشابه عليها أن تحدد أولوياتها”.

وهبطت الصادرات المصرية 19 بالمئة في الأشهر التسعة الأولى من 2015 في الوقت الذي تقول فيه بعض الشركات العاملة في قطاع الصناعات التحويلية إن القيود المفروضة على العملة جعلت مسألة فتح خطابات ائتمان لاستيراد بعض المواد الخام أمرا صعبا.

وقال طارق أباظة المدير التنفيذي لشركة النعيم القابضة “الجميع عندهم مشكلة مع الدولار وهم يجعلون هذه المشكلة مسألة خلاف شخصي مع رامز″.

وأضاف قائلا “إنهم يقولون دائما إن هشام رامز يقضي على النشاط التجاري وإنه كان يحاول القضاء على السوق السوداء فقضى على الاقتصاد… سيكون (لدى السوق) أمل كبير في طارق عامر”.

أسلوب إدارة

يقول مصرفيون إن عامر الذي عمل لدى سيتي بنك وبنك أوف أميركا وشغل في السابق منصب نائب محافظ البنك المركزي يتمتع بروح الفريق وإنه أكثر قدرة على بناء علاقات قوية مع المؤسسات العالمية مثل صندوق النقد الدولي.

ويقول البعض إن تفكيره أكثر تحررا مقارنة برامز وعلى أقل تقدير فإن المصرفيين يتوقعون علاقة تتسم بالمزيد من التعاون.

وقال مصرفي عمل مع عامر بالبنك الأهلي المصري المملوك للدولة “عامر كان يستمع دائما لمن يعملون معه ويدرس آراء الخبراء. إنه مستمع جيد يثق برجاله وليس من النوع الذي يعطي فقط الأوامر”.

أمام عامر قرارات صعبة يتعين عليه اتخاذها إذ يواجه البنك المركزي المصري ضغوطا لتخفيض قيمة الجنيه وبخاصة منذ الهبوط الحاد لعملات الأسواق الناشئة

وكان البنك الأهلي المصري يفتقر إلى الحيوية قبل أن يتولى عامر رئاسته في 2008 في خضم الأزمة المالية العالمية.

وقام عامر بتسييل الأصول عالية المخاطر وأعاد هيكلة البنك ورفع مستوى الإدارة بحسب مصرفي كان يعمل بالبنك. وعندما ترك عامر البنك في 2013 كان الأهلي المصري أحد أكبر البنوك التي تحقق أرباحا في المنطقة.

وتغيير سياسة مصر النقدية إجراء لتحقيق التوازن له حساسية سياسية ولن يكون مباشرا جدا.

وأمام عامر قرارات صعبة يتعين عليه اتخاذها إذ يواجه البنك المركزي المصري ضغوطا لتخفيض قيمة الجنيه وبخاصة منذ الهبوط الحاد لعملات الأسواق الناشئة هذا العام. لكن الكثيرين يعارضون مثل هذا الإجراء خشية أنه -وإن كان يريح الأنشطة التجارية- يرفع معدلات التضخم في بلد يعتمد على الواردات ويعيش الملايين من سكانه على حد الكفاف.

وأكد رامز مرارا وتكرارا على هذا النقطة ولقي دعما لأجلها من القمة. وعندما اختار السيسي عامر لتولي المهمة أكد على الحاجة إلى إعطاء أولوية للبسطاء من خلال السيطرة على معدلات التضخم والتأكد من توفير الغذاء والدواء والوقود لهم وهو الأمر الذي يوافق عليه الكثير من المصريين في الشارع.

وفي الوقت نفسه فإن دعوة بعض رجال الأعمال لربط الجنيه بسلة من العملات المرجحة بالتجارة أو تعويم العملة تحمل في طياتها مخاطر كبيرة.

فالتغييرات الجريئة قد لا تحظى بشعبية في مصر إذ تنشد الحكومة الاستقرار ولا تتمنى تكرار مشهد احتجاجات الشوارع التي ساعدت في الإطاحة برئيسين في ثلاث سنوات.

وقال انجوس بلير رئيس معهد سيجنت -وهو مركز أبحاث اقتصادية مقره القاهرة- “الحقيقة هي أنه (عامر) يريد نظاما اقتصاديا أكثر تحررا في مصر وهو ما تحتاجه مصر بالضبط لدفع النمو الاقتصادي نحو مستويات أعلى”.

وأضاف قائلا “سلفه…كان حذرا جدا بشأن ما تحتاجه مصر وأعتقد أن السيد عامر سيتخذ القرارات الأصعب التي تحتاجها مصر لبث الثقة في نفوس القطاع الخاص والمستثمرين لدعم الاستثمار”.

10